山青水秀的和平谷有点类似武当山，因为同样都住着一群武林高手。然而不同的是，和平谷中的武林高手，全都是动物。
熊猫阿波（杰克·布莱克）大概是谷中少有的不会武功的居民。又肥又迟钝的阿波在父亲经营的面馆里工作，父亲希望阿波能继承面馆，然而阿波却一心想学武功，成为谷中第一的功夫大师。但是这对向来好吃懒做的阿波来说，也只是个遥不可及的梦而已。
乌龟仙师近日有不祥预感。雪豹，外号大龙的大恶魔即将要突破困住它多年的黑牢。大龙出狱后必定会来和平谷复仇。于是，和平谷要马上召开武林大会，选出一名代表对抗大龙。
谷民最看好的是谷中五大高手：母老虎大师（安吉丽娜·朱莉）、美女蛇（刘玉玲）、猴大师（成龙）、鹤大师（大卫·克洛斯）以及螳螂大师（塞斯·罗根）。这五大高手在个子小小的师父红熊，名字也就直接叫师傅（达斯汀·霍夫曼）设置的武台上一绝高下。
阿波当然不放过这么热闹的场面，一早占好位置观摩。原本只想当个开心看客的阿波竟然莫明其妙地在武林大会中被乌龟仙师看中，成为将与大龙一决生死的和平谷代表，这一结果让谷民相当震惊。
既然天意如此，师傅也只好认证阿波的资格。然而阿波不会武功是事实，于是要在短时间内将这只胖熊猫变成武林高手成为师傅职业生涯中最大的挑战。与此同时，五大高手，也就是阿波的师兄师姐，以各种心态各种方式调教（戏弄？）阿波。到底阿波能不能成为功夫高手？能不能在豹爪下逃生呢？